מסחר בחוזי הפרשים על מדדים – כל מה שצריך לדעת

בתור זירת מסחר בינלאומית מרכזית, מספקת קולמקס ישראל חווית מסחר אופטימלית תוך שימוש בכלים האטרקטיביים והעדכניים ביותר בשוק המסחר הבינלאומי.
כאשר אנו מדברים על מכשירים פיננסיים עוצמתיים, קשה שלא לדבר על חוזה הפרשים, או בשמו הרשמי CFD – Contract for Difference. מדובר באחד מהמכשירים הנפוצים עבור סוחרים, אשר מאפשר מסחר במכשירים שונים ומגוונים תחת אותה פלטפורמה ,ובצורה מנוגשת ופשוטה לעומת מסחר באופציות.
המסחר הדינאמי ב- CFD עשוי להיות המפתח שלכם להצלחה בזירת המסחר העולמית, אך לפני שננסה לעמוד על היתרונות של שיטת המסחר, חשוב קודם כל להבין מה עומד מאחוריה.

מהו חוזה הפרשים? האמת היא שצמד המילים כבר אומר כמעט הכל. בניגוד לקנייה של נכס נדל"ן, מנייה, או מכשיר על מדד למשל, הפעילות סביב CFD מתרכזת סביב חוזה בין המוכר לקונה על ההפרש בין מחיר הנכס במועד פתיחת העסקה לסגירתה.
לצורך הדוגמא, חישבו על סיטואציה בה ההפרש שלילי. במקרים מן הסוג הזה דווקא המוכר הוא זה שמשלם לקונה. הסיטואציה הזו ממחישה לנו עד כמה המכשיר הפיננסי הזה גמיש.
חוזי ההפרשים פותחו במקור בראשית שנות ה-90. תחילה CFD שימש בעיקר ברוקרים, בנקים ואנשי עסקים לצורך קרנות גידור של משקיעים מוסדיים. בלונדון, למשל, CFD הייתה דרך להחלפת מניות (Swap) בתחילת הדרך.
עם השנים, תחום ה- CFD הפך פופולארי יותר ויותר, ואט אט נכנס גם לזירת המסחר הגלובלית בתור מכשיר פיננסי בולט המאפשר גמישות במסחר במגוון רחב של נכסים, תחת קורת גג אחת, וכן מאפשר גמישות במסחר בשל נזילותו הגבוהה
כיום, חברות רבות כמו קולמקס מקימות זירות מסחר מקוונות לסחר ב-CFD, כתחליף למסחר במניות רגילות, אופציות, מדדים, אג"ים נדל"ן ועוד כלים אחרים.

בהגדרה הקלה ביותר, מדד הינו חיבור של מספר ניירות ערך, בדרך כלל בעלות מכנה משותף כלשהו, לכדי קבוצה אחת אשר תסחר ביחד, בנוסף למסחר העצמאי של כל נייר ערך. ישנן מספר סיבות לקיומם של המדדים למשל:
● הערכת רמת מחירים
● בסיס להערכת ביצועים
● מדדי השקעה אשר מאפשרים למוצרים פיננסים לעקוב אחריהם בצורה מדוייקת.
בעיני רבים, מדדים נחשבים לאפיקי השקעה סולידים ואף בטוחים יותר וזאת בשל הפיזור הקיים בנכסים המרכיבים את המדד. ניקח למשל את הדוגמא הבא: מניית FaceBook שמהווה חלק ממדד ה NASDAQ (עליו עוד נדבר בהמשך), חווה יום רע בעקבות דוח רבעוני לא טוב. הדוח גורם למניית פייסבוק לצנוח ב-10% תוך כמה שעות. במצב כזה, אילו קניתם מניות פייסבוק ב-10,000 דולר הפסדתם 1,000 דולר תוך יום אחד. לעומת זאת, באותה הדוגמא, פייסבוק הינה רק חלק מהנאסדאק וירידה שלה לאו דווקא תשפיע על המגמה של המדד כולו. בעצם, כשאתם בוחרים להשקיע במדדים, אתם בדרך כלל בוחרים שוק או ענף בו תשקיעו ולא מגמה של חברה אחת ועל ידי כך מגדלים את הסיכוי למסגר את הסיכון שלכם.

בכל הנוגע לחוזי הפרשים, מסחר במדדים יכול להיות כלי אטרקטיבי מאוד בשל המינוף בעזרתו תוכלו לסחור. מדדים בדרך כלל נחשבים למוצרים פיננסים יקרים. על כן שימוש במינוף בהם מקנה שער כניסה למסחר על המדדים בעלות נמוכה יותר. בקולמקס ישראל תוכלו להנות ממינוף של 1:40 במסחר על המדדים המובילים בעולם, בין היתר:

נאסד"ק 100

- אחד המדדים המובילים בעולם, מורכב מ-100 החברות המובילות שרשומות למסחר בנאסד"ק. בין היתר תוכלו למצוא שמות מוכרים כמו KLA, קוואלקום, פפסיקו, פייסבוק, צ'ק פוינט וסינופסיס. מדובר בהחלט באחת מפלטפורמות המסחר המשתלמות ביותר.

מדד ת"א 125

- המדד המוביל בישראל, בתוכו קיימות המניות של 125 החברות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר, כולל בתוכו את המדדים ת"א 35 ות"א 90. המדד מייצג חלק גדול מהפעילות העסקית בישראל.

דאו ג'ונס (Dow Jones)

- גם מדד הדאו ג'ונס נחשב אחד המובילים בזירה הבינלאומית. בין היתר ניתן לסחור על מדדים של חברות מובילות כמו קוקה קולה, נייקי, מקדונלדס ומייקרוסופט.

מדד s&p 500

- מייצג את 500 החברות המובילות בבורסה בניו יורק.