חוזים עתידיים על מדדים-future contracts

אחד מהמכשירים הפיננסיים המושך אליו סוחרים ומשקיעים בשוק ההון הם חוזים עתידיים. זאת, מאחר ומסחר בחוזים העתידיים מאפשר למשקיעים חשיפה למגוון נכסים שהם מעבר למסחר בניירות הערך הרגילים , כדוגמת בקר, נפט,זהב,כותנה,קפה גז וכד'. לזכות המסחר בחוזים עתידיים עומדים השוק המפותח בחו"ל, פעילות לאורך כ22 שעות ביממה כמו גם הקלות בביצוען של פעולות הקנייה / מכירה שמבוצעות באמצעות חשבון המסחר. אם כן, מה הם חוזים עתידיים, אילו סוגים שלהם קיימים ומה חשוב לדעת עליהם, לפני שאתם מתחילים לסחור בהם?

החוזים העתידיים (future contracts) הינם חוזים שמפרטים התחייבות רכישה / מכירה של כמות סחורה נקובה כלשהי, כשמקום המסירה, מועד המסירה והמחיר מוגדרים ונקבעים בעת ביצוע עסקת החוזה העתידי.
מה זה, בעצם, אומר?
בעת ביצוע עסקת חוזה עתידי, מתחייבים הקונים לשלם למוכרים את תמורתן של הסחורות במועד מסירתן. בידי המוכרים נתונה הזכות לקבוע את תאריך העברת הסחורה וקבלת תמורתה המדויק. מועדי מסירת הסחורה, מן הסתם, יהיו תואמים למועדים בהם מחזורי העסקים בסחורות המסוימות נחשב לגדול ביותר.
האחריות לקבלת הסחורה על ידי הקונה ולקבלת התשלום על ידי המוכר, תהיה מוטלת על כתפיה של מסלקת הבורסה שבה מתנהלת העסקה, וזאת, מאחר ובדומה לעסקאות אחרות בשוק ההון, הצדדים אינם מכירים זה את זה, אלא מתקשרים ביניהם דרך הבורסה. לשם כך, תדרוש המסלקה מהקונה ומהמוכר הפקדת תשלום מראש (ביטחון ראשוני - Initial Margin), שמטרתו הבטחת ההתחייבות לקיום העסקה. גובה ביטחון ראשוני כזה עשוי לנוע בין 5% ל-20% מערכו הכולל של החוזה העתידי. בורסות מאפשרות אף ביצוע עסקאות שהיקפן קטן יותר, באמצעות מיני חוזים (Mini-Contracts)

סוגי החוזים העתידיים

חוזה פיוצ'ר (Future) - החוזה העתידי הסטנדרטי, שכולל בתוכו תנאים כדוגמת משכו של החוזה (זמן), סוג הנכס הנסחר והמחיר. לצורך העניין, סוג ה"נכס" עשוי להיות סחורה, מטבע, חוזה עתידי וכן הלאה. במקרים בהם נרשמת ירידה אל מתחת לרמה הנדרשת של הביטחונות לצורך העמידה בחוזה העתידי, הצדדים יהיו מחויבים בהפקדת כסף להשלמת הביטחונות.
חוזה פורוורד (Forward) - חוזה עתידי בהתאמה אישית המתנהל בחדרי העסקאות של בנקים, בין שני הצדדים שיש ביניהם היכרות - הבנק והלקוח. הנכס שייסחר בחוזה מסוג זה יהיה מט"ח, והחוזה מיועד להבטיח לרוכש הנכס מחיר מוסכם בנקודת זמן עתידית וידועה מראש, בכדי שעם הגיע מועד פירעון החוזה, הנכס יועבר מהמוכר אותו לקונה במחיר המוסכם.

חוזים עתידיים על המדדים

מדדים, הם המכשירים הפיננסיים המייצגים את ערכן הכולל של אותן החברות הציבוריות שמשמשות את הבסיס למדד הספציפי. לדוגמא מדד הנאסדק מכיל את 100 החברות הגדולות בשוק האמריקאי (לא פיננסיות). כתוצאה מכך, באופן טבעי,חוזים עתידיים נסדק, חוזים עתידיים s&p 500 ודומים להם, משמשים את האנליסטים לניתוחים ולהכנת גרפים של חוזים עתידיים, מכיוון שהם, במרבית הזמן, משקפים את הצמיחה או המיתון החלים בכלכלה האמריקאית ובכלכלתן של מדינות אחרות (ולכן - משפיעות על הכלכלה הכלל-עולמית).

המסחר במדדים עם CFD (חוזה הפרשים)

CFD (חוזה הפרשים) הוא מכשיר פיננסי המאפשר לסחור בתנועת מחירי הנכסים הפיננסיים (כדוגמת המניות או מדדים), בחופשיות, ומבלי, בפועל להחזיק בנכס. תכונתו הבולטת של המסחר בחוזי ההפרשים הינה הגמישות שהוא מקנה לסוחרים באמצעותו והיכולת לסחור גם כנגד התנועות של המחירים, כאמור, מבלי להיות מחויב בקניה או במכירה של המכשיר הפיזי.

מסחר בחוזים עתידיים על מדדים מאפשר למשקיעים לגוון את תיק ההשקעות שלהם, תוך התייחסות מיוחדת לגמישות שמעניק CFD לעסקאות אלו.
קולמקס ישראל פותחת בפניכם את האפשרות לסחור בחוזי הפרשים על חוזים עתידיים של סחורות ומדדים, על כל היתרונות הנלווים למסחר אונליין בזירת סוחר (החוזים אינם פוקעים, אלא מגולגלים כל העת וללא עלויות נוספות ליצירת רצף במסחר, אין זמן סליקה כמו בבנקים והעסקאות מתבצעות מיידית, וחשוב לא פחות - דרישת הביטחונות בקולמקס ישראל הינה נמוכה ועומדת על 2.5% בלבד מגובה העסקה). באופן זה, קולמקס ישראל מאפשרת לכם ליהנות מנזילות גבוהה וממימוש מהיר, מאפשרות למסחר במינוף (ומהאפשרות למסחר בשורטים בלחיצת כפתור.